Bybit、OKX出现在SEC警告名单中——菲律宾准备禁止无牌交易所？

菲律宾证券交易委员会点名十家加密货币交易所，包括Bybit和OKX等一线平台，指控其在未注册情况下运营，并警告将根据新监管框架采取执法行动。

• 菲律宾SEC点名十家未合规注册的加密货币交易所
• 监管公告警告这些平台可能因违反7月5日生效的新版CASP规则面临执法
• 潜在处罚包括应用商店下架、网站封禁及刑事指控

在8月4日发布的公告中，该监管机构指出这些平台未能遵守新颁布的《加密资产服务提供商》（CASP）规则，该规则要求企业完成正式注册、设立境内实体并落实反洗钱措施。

哪些交易所被SEC标记？

公告明确列出以下在菲律宾境内可访问的活跃交易所：OKX、Bybit、MEXC、KuCoin、Bitget、Phemex、CoinEx、BitMart、Poloniex和Kraken。

SEC指出，尽管缺乏牌照或许可，多数平台仍持续针对菲律宾用户开展高强度营销活动。

虽然名单仅列举十家主流平台，但监管机构强调该公告具有非排他性。任何未经注册向菲律宾用户提供加密资产服务的实体，均被视为违反当地证券法。

SEC表示，这些平台的未授权运营使菲律宾投资者面临资金全损、欺诈、市场操纵和身份盗用等风险。缺乏监管意味着用户在遭遇损失或不当行为时无法获得法律救济。

监管机构同时警告，此类平台可能被用于洗钱或恐怖主义融资。作为未注册实体，这些交易所不受适用于持牌虚拟资产服务提供商的反洗钱法规约束。

SEC是否威胁实施禁令？

SEC虽未明确宣布对十家交易所实施全面禁令，但其措辞与近期执法历史表明即将采取强硬措施。

该委员会表示可能对违规者采取多种执法手段，包括停止运营令、刑事指控、封锁网站及移动应用访问权限，并协调谷歌、苹果、Meta和TikTok等全球科技平台下架针对菲律宾用户的未授权加密推广内容。

这些并非空头威胁。事实上，监管机构此前对全球最大加密货币交易所币安的打击已践行类似措施。2023年底，SEC认定币安提供未注册证券且无照经营，给予用户90天撤离期。至2024年3月，菲律宾国家电信委员会已封禁币安网站访问。

针对币安的执法行动似乎为此次公告提及的其他平台提供了处理范本。尽管监管机构避免使用"禁令"表述，但参照币安案例的处置结果，不合规的实质后果已与禁令无异。对名单中的交易所而言，若未能按CASP框架取得授权，或将面临彻底退出菲律宾市场的结局。

菲律宾启动加密交易所监管

SEC公告未设定新的合规截止日，但强调《加密资产服务提供商》规则已于2025年7月5日生效。该框架根据2025年第4号和第5号备忘录通告制定，要求所有在菲运营的加密资产服务提供商自生效日起遵守注册、披露及运营标准。

新规要求CASP必须以境内公司形式注册，实缴资本不低于1亿比索（约180万美元），设立实体办公室，并提交数字资产产品与业务运营的详细文件。7月5日后仍无照经营的实体，将被视为直接违反菲律宾证券法并面临即时执法。